OnreiMicro上市募资20.7亿，首日大涨160%，累计未偿亏损12.8亿

中国经济网北京12月16日电：今日，北京昂瑞微电子科技股份有限公司（股票简称：昂瑞微电子，股票代码：688790）在上交所科创板挂牌上市。该股开盘240.00元，收盘216.05元，涨幅160.11%。成交额20.61亿元，幅度39.55%，换手率75.28%，总市值215.04亿元。安瑞微是一家专注于射频和模拟领域的集成电路设计公司。是国家级专业化、特色化、基础性“小巨人”企业。公司主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计和销售。报告期内，公司股权较为分散，不存在单一股东持有 30%以上表决权的情况，任何单一股东所持有的表决权均不能控制公司股东大会的决议或对股东大会的决议有重大影响。因此，公司认定不存在控股股东。公司实际控制人为钱永学。截至上市公告签署日，钱永学直接持有公司3.8578%的股份，并通过特别投票权机制直接控制公司21.9494%的投票权；通过北京新科股份间接控制公司9.1200%的股份，并通过特别投票权机制间接控制公司28.5387%的投票权；通过南京创新、南京同心、南京科新间接控制公司10.3824%的投票权；并通过共同行动关系间接控制公司1.5604%的投票权。合计而言，钱永学在本次发行前合计控制公司62.4309%的投票权。本次发行后截至目前，钱永学合计控制公司52.4783%的表决权，仍为公司实际控制人。安瑞微于2025年10月15日首次发行，上交所上市审核委员会2025年第42次审核会议提出的主要问题为：1、要求发行人代表根据行业竞争格局、产品技术迭代和客户对自身产品的迭代，说明核心业务是否具有增长潜力，发行人是否具备持续经营的能力，扩大公司产品范围，拓展客户产品，拓展业务范围。公司报告期内产品系列的财务状况等，请保荐代表人发表明确意见。 2、请结合终端客户情况，说明2024年相关产品对重点经销商销量大幅增长的原因，是否存在股权关系或与相关经销商的其他利益安排。请保荐机构代表提出明确意见。需要进一步落实的事项：无。安瑞微共计发行股份24,882,922股，占发行后总股本的25.00%。本次发行均为新股，原股东不会公开发售股份。发行价格为83.06元/股。安瑞微本次保荐机构为中信证券股份有限公司，保荐代表人为张跃、王家福。安瑞微本次发行共募集资金206,677.55万元，扣除发行费用后募集资金净额为193,232.27万元，比原计划减少13,497.87万元。安瑞微202025年12月11日披露的招股书显示，公司拟募集资金206,730.14万元，用于5G射频前端芯片及模块研发及产业化升级项目、射频SoC研发及产业化升级项目项目、总部及研发中心建设项目。公司本次公开发行新股的发行费用总额为13,445.28万元。其中，赞助费270万元，承销费11217.27万元。中信建投证券旗下中信建设投资有限公司参与安瑞微战略配售，获得配售股份746,487股，占本次发行股份数量的3.00%，配售金额为62,003,210.22元。 2022年至2024年，昂瑞微营业收入分别为92304.47万元、169.48705万元、210.13197万元；净利润/归属于母公司股东的净利润分别为-28,988.54。万元、-45013.32万元、-6470.92万元；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-474.09分别为7600万元、-30072.48万元、-11002.69万元。上述同期，公司销售商品、提供劳务现金分别减少104,943.1万元、180,881.86万元、230,652.91万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-3,945.59万元、-6,709.07万元、-18,672.06万元。 2025年1月至9月，公司营业收入133,480.53万元，同比变化-20.69%；净利润/归属于母公司股东的净利润-6277.19万元，同比变动-426.66%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润-8958.27万元，同比变动-121.67%；经营活动产生的现金流量净额6071.57万元，同比变化194.07%。安瑞微估计，该运营商2025年餐饮收入约为190,541.12万元至227,490.68万元，较去年同期变化约-9.32%至8.26%；预计2025年归属于母公司股东的净利润约为-11,286万元至-4,170.88万元。与去年同期相比为-74.41%至35.54%；预计2025年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为-13,786万元至-6,670.88万元，较上年同期变动约-25.30%至39.37%。安瑞微在招股书中表示，截至2025年6月末，公司累计未清偿亏损为-127,892.56万元。预计首次公开发行股票并上市后，公司累计无法弥补的亏损将持续亏损，导致无法剥离在一定期限内向股东派发现金股利。 （编辑：管静）